Les indicateurs clés les plus importants pour les PME.

De nombreuses entreprises utilisent des indicateurs pour mesurer leur réussite. Les indicateurs les plus importants peuvent être classés dans l'une des catégories suivantes : indicateurs de rentabilité, indicateurs de liquidité ou indicateurs de sécurité.

Les indicateurs mesurent la réussite d'une entreprise

Comment les entrepreneurs savent-ils si leur entreprise dispose de suffisamment de liquidités, combien de temps les marchandises restent en moyenne en stock ou si le résultat annuel est bon ? La réponse à toutes ces questions est simple : les indicateurs. Ceux-ci permettent d'évaluer la réussite d'une entreprise et montrent aux entrepreneurs ce qui a bien fonctionné au cours d'un exercice et les ajustements à apporter. L'analyse des indicateurs repose généralement sur les comptes annuels. Une fois ceux-ci vérifiés et ajustés, il convient de sélectionner et de déterminer les indicateurs appropriés.

Indicateurs clés pour les PME

Dans la pratique, tout un catalogue d'indicateurs est utilisé. Chaque entreprise doit décider elle-même quels indicateurs sont pertinents. Les indicateurs les plus courants peuvent toutefois être classés dans l'une des trois catégories suivantes : indicateurs de rentabilité, indicateurs de liquidité ou indicateurs de sécurité.

Indicateurs de rentabilité

Les indicateurs de rentabilité montrent dans quelle mesure une entreprise est rentable ou efficace dans ses activités commerciales. Ils comprennent :

• ‍Rendement des capitaux propres (ROE) = bénéfice annuel / Ø capitaux propres (objectif : le rendement des capitaux propres indique le rapport entre le bénéfice net et les capitaux propres investis.)‍
• ‍Rendement du capital total (ROA) = bénéfice annuel avant intérêts / capital total moyen (objectif : le rendement du capital total indique le rendement du capital total investi).
• ‍Rendement du chiffre d'affaires = bénéfice (bénéfice brut, EBITDA, bénéfice net, etc.) / chiffre d'affaires net (Objectif : le rendement du chiffre d'affaires met en relation le résultat annuel et le chiffre d'affaires net, reflétant ainsi l'efficacité de l'ensemble de l'activité commerciale.)

Ratios de liquidité

Les ratios de liquidité permettent d'évaluer la liquidité ou la trésorerie d'une entreprise. Ils comprennent :

• ‍Ratios de liquidité 1, 2 et 3 = (liquidités (+ créances) (+ autres actifs circulants)) / capitaux étrangers à court terme (objectif : les ratios de liquidité indiquent le rapport entre l'actif à court terme et les dettes à court terme. Les ratios doivent toujours être d'au moins 100 %, c'est-à-dire qu'il doit y avoir suffisamment de liquidités pour payer les factures à court terme).‍
• ‍Délai de paiement des créances = 360 / (recettes nettes / Ø créances) (objectif : le délai de paiement des créances indique la rapidité moyenne avec laquelle les clients paient leurs factures).
• ‍Rotation des stocks = 360 / (coût des marchandises / Ø stocks) (objectif : la rotation des stocks indique la durée moyenne pendant laquelle les marchandises restent en stock avant d'être vendues.)

Ratios de sécurité

Les ratios de sécurité indiquent le niveau de risque financier pris par une entreprise. Ils comprennent :

• ‍Ratio de fonds propres = fonds propres / capital total (objectif : le ratio de fonds propres indique la part des fonds propres dans le capital total, c'est-à-dire le degré d'autofinancement ou de financement externe de l'entreprise.)‍
• ‍Coefficient de couverture des actifs 1 = capitaux propres / actifs immobilisés (objectif : le coefficient de couverture des actifs 1 indique la part des actifs immobilisés financée par les capitaux propres et permet d'évaluer la cohérence des risques liés au financement. Les actifs à long terme doivent être couverts par des capitaux à long terme.)‍
• ‍Taux de couverture des investissements 2 = (fonds propres + capitaux étrangers à long terme) / actifs immobilisés (objectif : le taux de couverture des investissements 2 sert également à évaluer la concordance des risques du financement et tient également compte du financement externe.)

Problèmes liés à l'analyse des ratios

Les ratios sont un outil important pour évaluer la performance d'une entreprise. Toutefois, une analyse pertinente des ratios suppose que les chiffres sur lesquels elle se base aient été correctement déterminés dans les comptes annuels. En outre, l'analyse des ratios n'est utile que si les ratios appropriés à l'activité de l'entreprise ont été sélectionnés. Enfin, une analyse des ratios ne permet d'évaluer que des faits quantifiables. D'autres aspects pertinents, tels que la satisfaction des employés ou la capacité d'innovation d'une entreprise, ne sont pas pris en compte. Malgré ces limites, les ratios aident les entrepreneurs à se forger une opinion globale sur la situation économique d'une entreprise.

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