Le ratio de liquidité de deuxième niveau (Quick Ratio) expliqué simplement

Le ratio de liquidité de deuxième niveau, également connu à l'échelle internationale sous le nom de « Quick Ratio », est l'un des indicateurs clés permettant d'évaluer la solvabilité à court terme d'une entreprise. Contrairement au ratio de liquidité de premier niveau, il prend également en compte les créances à court terme, ce qui le rend plus réaliste et particulièrement pertinent dans la pratique.

Qu'est-ce que le ratio de liquidité de deuxième niveau ?

Le ratio de liquidité de deuxième niveau indique si votre entreprise serait en mesure de couvrir ses dettes à court terme à l’aide de ses liquidités et de ses créances réalisables à court terme. Contrairement au ratio de liquidité de troisième niveau, les stocks sont délibérément exclus, car ils sont souvent difficiles à liquider en situation de crise.

Cet indicateur est particulièrement pertinent, car dans le cadre d’une activité normale, les créances se transforment rapidement en liquidités. Il vous donne ainsi une image réaliste de votre solvabilité à court terme.

Pourquoi le ratio de liquidité de 2 est-il important ?

Pour les PME, le ratio de liquidité de 2 est le ratio de liquidité le plus couramment utilisé dans la pratique. Les banques, les investisseurs et les fournisseurs s’y réfèrent souvent pour évaluer la stabilité financière. Le ratio de liquidité de 2 est également un indicateur central dans le cadre des évaluations de crédit.

Contrairement au ratio de liquidité de niveau 1, il est moins strict, mais reste néanmoins prudent – un bon compromis entre pertinence et réalisme.

Calcul du ratio de liquidité de niveau 2

Vous additionnez les liquidités et les créances à court terme, divisez le résultat par les dettes à court terme et multipliez par 100. Les créances à court terme comprennent principalement les créances clients dont la durée résiduelle est inférieure à un an.

Un exemple concret

Imaginez que votre entreprise dispose de 80 000 francs de liquidités et de 220 000 francs de créances clients en cours. Les dettes à court terme s'élèvent à 400 000 francs. Le ratio de liquidité 2 se calcule comme suit : (80 000 + 220 000) divisé par 400 000 multiplié par 100 donne 75 %.

Cela signifie que vous pourriez régler les trois quarts de vos dettes à court terme à l’aide de vos liquidités et de vos créances – un résultat solide.

Quelle est une bonne valeur ?

En règle générale, le ratio de liquidité 2 devrait être d'au moins 100 %. Cela signifie que les dettes à court terme sont entièrement couvertes par les liquidités et les créances. Des valeurs comprises entre 100 et 130 % sont considérées comme saines. Des valeurs nettement inférieures à 100 % peuvent indiquer des difficultés de paiement potentielles et doivent être analysées de plus près.

Des valeurs nettement supérieures à 150 % ne sont pas automatiquement positives : elles peuvent indiquer que le recouvrement des créances est inefficace ou qu'une part trop importante du capital reste inutilisée.

Limites de l'indicateur

Le ratio de liquidité 2 suppose que les créances déclarées soient effectivement recouvrées rapidement et intégralement. Dans la réalité, des défauts de paiement ou des retards peuvent toutefois survenir. Un ratio de liquidité de niveau 2 élevé n’est donc significatif que si la gestion des débiteurs fonctionne également.

La qualité des créances est également importante : les créances en souffrance ou douteuses devraient être dépréciées dans le cadre d’une analyse réaliste. Findea se fera un plaisir de vous aider à examiner votre situation de liquidité de manière nuancée et à tirer les bonnes conclusions.

Aperçu du guide complet

Cet article fait partie de notre série thématique complète sur les principaux indicateurs financiers pour les PME suisses. Dans le guide complet des 10 indicateurs financiers les plus importants pour les PME, vous trouverez tous les indicateurs en un coup d’œil – de la rentabilité à la structure de financement en passant par la liquidité.

Formule : ratio de liquidité 2 (Quick Ratio)

Ratio de liquidité 2 (%) = ((liquidités + créances à court terme) ÷ dettes à court terme) × 100

Les stocks sont délibérément exclus.