Il coefficiente di liquidità 2 (Quick Ratio) spiegato in modo semplice

Il coefficiente di liquidità 2, noto a livello internazionale anche come Quick Ratio, è uno degli indicatori più importanti per valutare la solvibilità a breve termine di un’azienda. Rispetto al coefficiente di liquidità 1, tiene conto anche dei crediti a breve termine: ciò lo rende più realistico e particolarmente rilevante nella pratica.

Che cos’è il coefficiente di liquidità 2?

Il grado di liquidità 2 mostra se la vostra azienda è in grado di coprire le proprie passività a breve termine con le disponibilità liquide e i crediti esigibili a breve termine. A differenza del grado di liquidità 3, le scorte vengono volutamente escluse, poiché in una situazione di crisi sono spesso difficili da liquidare.

Questo indicatore è particolarmente significativo perché, nel normale svolgimento dell'attività, i crediti si trasformano rapidamente in liquidità. Fornisce quindi un quadro realistico della vostra solvibilità a breve termine.

Perché il grado di liquidità 2 è importante?

Per le PMI, il grado di liquidità 2 è l'indicatore di liquidità più utilizzato nella pratica. Banche, investitori e fornitori lo utilizzano spesso per valutare la stabilità finanziaria. Il Quick Ratio è un indicatore centrale anche nell'ambito delle verifiche di credito.

A differenza del grado di liquidità 1, è meno rigoroso, ma comunque prudente: un buon compromesso tra significatività e aderenza alla realtà.

Calcolo del grado di liquidità 2

Si sommano le disponibilità liquide e i crediti a breve termine, si divide il risultato per il capitale di terzi a breve termine e si moltiplica per 100. I crediti a breve termine comprendono principalmente i crediti verso clienti con una durata residua inferiore a un anno.

Un esempio concreto

Immaginate che la vostra azienda disponga di 80'000 franchi di liquidità e 220'000 franchi di crediti verso clienti. I debiti a breve termine ammontano a 400'000 franchi. Il grado di liquidità 2 si calcola come segue: (80'000 + 220'000) diviso per 400'000 moltiplicato per 100 dà 75 per cento.

Ciò significa che potreste coprire tre quarti dei vostri debiti a breve termine con liquidità e crediti – un valore solido.

Qual è un buon valore?

Come regola generale, il grado di liquidità 2 dovrebbe essere almeno del 100%. Ciò significa che le passività a breve termine sono interamente coperte da liquidità e crediti. Valori compresi tra il 100% e il 130% sono considerati sani. Valori nettamente inferiori al 100% possono indicare potenziali difficoltà di pagamento e dovrebbero essere analizzati più approfonditamente.

Valori nettamente superiori al 150% non sono automaticamente positivi: possono indicare che i crediti vengono incassati in modo inefficiente o che troppo capitale rimane inutilizzato.

Limiti dell'indicatore

Il grado di liquidità 2 presuppone che i crediti riportati vengano effettivamente incassati tempestivamente e per intero. In realtà, tuttavia, possono verificarsi mancati pagamenti o ritardi. Un grado di liquidità 2 elevato è quindi significativo solo se funziona anche la gestione dei debitori.

È importante anche la qualità dei crediti: in un'analisi realistica, i crediti scaduti o dubbi dovrebbero essere svalutati. Findea è lieta di aiutarvi a considerare la vostra situazione di liquidità in modo differenziato e a trarre le giuste conclusioni.

La guida completa in sintesi

Questo articolo fa parte della nostra serie completa dedicata ai principali indicatori finanziari per le PMI svizzere. Nella guida completa ai 10 indicatori finanziari più importanti per le PMI troverete tutti gli indicatori a colpo d’occhio – dalla redditività alla liquidità fino alla struttura di finanziamento.

Formula: Indice di liquidità 2 (Quick Ratio)

Indice di liquidità 2 (%) = ((Disponibilità liquide + Crediti a breve termine) ÷ Debiti a breve termine) × 100

Le scorte vengono volutamente escluse