Ratio de liquidité de 1er niveau (cash ratio) pour les PME

La solvabilité est vitale pour toute entreprise. Même les entreprises rentables peuvent se retrouver en difficulté si elles ne parviennent pas à régler leurs factures dans les délais. Le ratio de liquidité de premier niveau – également appelé « cash ratio » ou « liquidité de trésorerie » – mesure précisément cette solvabilité à court terme.

Qu'est-ce que le ratio de liquidité de premier niveau ?

Le ratio de liquidité de premier niveau indique dans quelle mesure votre entreprise pourrait couvrir ses dettes à court terme uniquement à partir de ses liquidités. Les liquidités comprennent les fonds en caisse, les avoirs bancaires et les titres négociables à court terme.

Cet indicateur est le plus strict des trois ratios de liquidité. Il prend en compte uniquement l’argent immédiatement disponible, sans inclure les créances ni les stocks.

Pourquoi le ratio de liquidité de niveau 1 est-il important ?

Pour les PME, la liquidité à court terme est souvent plus déterminante que la rentabilité à long terme. Les fournisseurs, les salaires et les impôts doivent être payés dans les délais. Quiconque prend du retard dans ce domaine met rapidement en péril ses relations commerciales et peut se retrouver dans une crise grave.

Le ratio de liquidité 1 vous aide à vous faire une idée réaliste de votre solvabilité actuelle. Les banques utilisent également souvent cet indicateur lors de l’évaluation de crédit.

Calcul du ratio de liquidité 1

La formule est simple : vous divisez les liquidités par les dettes à court terme et multipliez le résultat par 100. Sont considérés comme dettes à court terme toutes les dettes dont la durée résiduelle est inférieure à un an – par exemple les dettes fournisseurs, les dettes fiscales ou les crédits bancaires à court terme.

Un exemple concret

Supposons que votre entreprise dispose de 80 000 francs de liquidités. Les dettes à court terme s'élèvent à 400 000 francs. Le ratio de liquidité 1 se calcule comme suit : 80 000 divisé par 400 000 multiplié par 100 donne 20 %.

Cela signifie que vous pourriez régler immédiatement 20 % de vos dettes à court terme sur vos propres fonds. Pour les 80 % restants, vous devriez recourir à des créances, des stocks ou d’autres sources de financement.

Quelle est la valeur idéale ?

En règle générale, le ratio de liquidité 1 devrait se situer entre 10 et 30 %. Une valeur trop faible peut indiquer des difficultés de paiement aiguës. Une valeur nettement trop élevée n’est toutefois pas idéale non plus : elle montre que votre entreprise dispose peut-être de trop de capital inutilisé sur des comptes, au lieu de l’utiliser de manière productive.

Il est important de noter que le ratio de liquidité 1 ne donne pas à lui seul une image complète de la situation. Il doit toujours être considéré en conjonction avec les ratios de liquidité 2 et 3 ainsi qu'avec le flux de trésorerie.

Limites de l'indicateur

Le ratio de liquidité 1 n'est qu'un instantané du bilan. Les effets saisonniers, les encaissements survenant peu avant la date de référence ou des effets exceptionnels ponctuels peuvent fortement fausser l'image. De plus, il ne tient pas compte des encaissements ou décaissements importants prévus dans les semaines à venir.

Une planification continue de la trésorerie – allant au-delà d’une simple analyse à la date de clôture – est donc indispensable pour les PME. Findea se fera un plaisir de vous aider à surveiller en permanence votre trésorerie et à planifier de manière prospective.

Aperçu du guide complet

Cet article fait partie de notre série thématique complète sur les principaux indicateurs financiers pour les PME suisses. Dans le guide complet des 10 indicateurs financiers les plus importants pour les PME, vous trouverez tous les indicateurs en un coup d’œil – de la rentabilité à la structure de financement en passant par la liquidité.

Formule : ratio de liquidité 1 (cash ratio)

Ratio de liquidité 1 (%) = (liquidités ÷ dettes à court terme) × 100

Liquidités = caisse + avoirs bancaires + titres négociables à court terme