Indice di liquidità 1 (cash ratio) per le PMI

La solvibilità è fondamentale per la sopravvivenza di ogni azienda. Anche le imprese redditizie possono trovarsi in difficoltà se non riescono a pagare le fatture in tempo. Il grado di liquidità 1 – noto anche come cash ratio o liquidità di cassa – misura proprio questa solvibilità a breve termine.

Che cos’è il grado di liquidità 1?

Il grado di liquidità 1 indica in che misura la vostra azienda potrebbe coprire le proprie passività a breve termine utilizzando esclusivamente le disponibilità liquide. Le disponibilità liquide comprendono il contante in cassa, i depositi bancari e i titoli negoziabili a breve termine.

Questo indicatore è il più rigoroso dei tre gradi di liquidità. Prende in considerazione esclusivamente il denaro immediatamente disponibile, senza includere crediti o scorte.

Perché il grado di liquidità 1 è importante?

Per le PMI, la liquidità a breve termine è spesso più determinante della redditività a lungo termine. Fornitori, salari e imposte devono essere pagati puntualmente. Chi si trova in mora in questo ambito mette rapidamente a rischio i rapporti commerciali e può scivolare in una grave crisi.

Il grado di liquidità 1 vi aiuta a ottenere un quadro realistico della vostra attuale solvibilità. Anche le banche utilizzano spesso questo indicatore nella valutazione del credito.

Calcolo del grado di liquidità 1

La formula è semplice: si dividono le disponibilità liquide per il capitale di terzi a breve termine e si moltiplica il risultato per 100. Sono considerati passività a breve termine tutte le passività con una durata residua inferiore a un anno, ad esempio debiti verso fornitori, debiti fiscali o prestiti bancari a breve termine.

Un esempio concreto

Supponiamo che la vostra azienda disponga di 80'000 franchi di liquidità. Le passività a breve termine ammontano a 400'000 franchi. Il grado di liquidità 1 si calcola come segue: 80'000 diviso per 400'000 moltiplicato per 100 dà 20 per cento.

Ciò significa che potreste saldare immediatamente il 20 per cento dei vostri debiti a breve termine con mezzi propri. Per il restante 80 per cento dovreste ricorrere a crediti, scorte o altre fonti di finanziamento.

Qual è un buon valore?

Come regola generale, il grado di liquidità 1 dovrebbe essere compreso tra il 10 e il 30 per cento. Un valore troppo basso può indicare gravi difficoltà di pagamento. Tuttavia, anche un valore decisamente troppo alto non è l'ideale: indica che la vostra azienda potrebbe avere troppo capitale inutilizzato sui conti, invece di impiegarlo in modo produttivo.

È importante sottolineare che il grado di liquidità 1 da solo non fornisce un quadro completo. Dovrebbe sempre essere considerato in combinazione con i gradi di liquidità 2 e 3 e con il flusso di cassa.

Limiti dell'indicatore

Il grado di liquidità 1 è una semplice istantanea del bilancio. Effetti stagionali, incassi ricevuti poco prima della data di riferimento o effetti straordinari una tantum possono distorcere fortemente il quadro. Inoltre, non tiene conto dell'eventuale presenza di incassi o pagamenti significativi nelle settimane a venire.

Una pianificazione continua della liquidità – che vada oltre la semplice analisi alla data di riferimento – è quindi indispensabile per le PMI. Findea è lieta di supportarvi nel monitoraggio continuo della vostra liquidità e nella pianificazione proattiva.

Panoramica della guida completa

Questo articolo fa parte della nostra serie completa dedicata ai principali indicatori finanziari per le PMI svizzere. Nella guida completa ai 10 indicatori finanziari più importanti per le PMI troverete tutti gli indicatori a colpo d’occhio – dalla redditività alla liquidità fino alla struttura di finanziamento.

Formula: grado di liquidità 1 (cash ratio)

Grado di liquidità 1 (%) = (mezzi liquidi ÷ capitale di terzi a breve termine) × 100

Mezzi liquidi = cassa + depositi bancari + titoli negoziabili a breve termine