Il coefficiente di capitale proprio per le PMI spiegato in modo semplice

Il coefficiente di capitale proprio è uno degli indicatori più importanti quando si parla della stabilità finanziaria di un'azienda. Mostra a colpo d'occhio quanto sia solida la vostra azienda e in che misura sarebbe in grado di superare eventuali crisi. Per le PMI rappresenta quindi uno strumento di gestione fondamentale.

Che cos'è il coefficiente di capitale proprio?

Il coefficiente di capitale proprio indica la quota di capitale proprio rispetto al capitale totale dell'azienda (totale di bilancio). È espresso in percentuale e risponde alla domanda: quale quota della vostra azienda appartiene effettivamente a voi stessi, indipendentemente da banche, fornitori o altri creditori?

Più alto è il coefficiente di capitale proprio, più la vostra azienda è indipendente dal finanziamento esterno e più è stabile.

Perché il coefficiente di capitale proprio è così importante?

Per le PMI il coefficiente di capitale proprio è fondamentale per diversi motivi. È l’indicatore più importante per le banche nella valutazione del credito: un valore solido migliora notevolmente le vostre condizioni di finanziamento. Inoltre, funge da cuscinetto in caso di crisi: un’azienda con un elevato coefficiente di capitale proprio può superare anche fasi difficili, mentre un’azienda fortemente finanziata con capitale di terzi si trova rapidamente in difficoltà.

Anche per i potenziali investitori, successori o acquirenti, il coefficiente di capitale proprio è un criterio di valutazione fondamentale. È indice di maturità finanziaria e resistenza al rischio.

Calcolo del coefficiente di capitale proprio

Il calcolo è semplicissimo: si divide il capitale proprio per il totale di bilancio e si moltiplica il risultato per 100. Il capitale proprio si trova nella parte del passivo del bilancio: comprende il capitale azionario/sociale, le riserve e l'utile di bilancio. Il totale di bilancio è la somma di tutte le attività (o passività).

Un esempio concreto

Supponiamo che la vostra azienda abbia un totale di bilancio di 1'000'000 di franchi e un capitale proprio di 350'000 franchi. Il coefficiente di capitale proprio è quindi: 350'000 diviso per 1'000'000 moltiplicato per 100 dà 35 per cento.

Ciò significa che il 35 per cento della vostra azienda è finanziato con fondi propri, mentre il 65 per cento è coperto da capitale di terzi (crediti, fatture dei fornitori, accantonamenti).

Qual è un buon coefficiente di capitale proprio?

Un rapporto di capitale proprio sano dipende dal settore. Per le PMI svizzere valgono generalmente i seguenti valori indicativi: valori inferiori al 20% sono da considerarsi critici, valori compresi tra il 20% e il 40% sono solidi e tutto ciò che supera il 40% è considerato molto buono. Nel settore manifatturiero e nell'artigianato ci si aspettano quote più elevate, mentre i settori ad alta intensità di capitale come l'edilizia o il commercio al dettaglio operano spesso con valori più bassi.

È importante l'andamento nel tempo: se il coefficiente di capitale proprio diminuisce continuamente, è opportuno esaminare la situazione più da vicino. Un miglioramento graduale è invece un chiaro segno di salute finanziaria.

Migliorare il coefficiente di capitale proprio

Il coefficiente di capitale proprio può essere migliorato in tre modi: attraverso utili più elevati (che vengono trattenuti e non distribuiti), attraverso conferimenti di capitale da parte dei proprietari o attraverso la riduzione del totale di bilancio (ad esempio mediante la vendita di attività non necessarie all’esercizio o il rimborso di crediti). Nella pratica, una combinazione di queste misure è solitamente la più efficace.

Findea è lieta di aiutarvi ad analizzare il vostro coefficiente di capitale proprio e a identificare misure mirate per rafforzare la vostra stabilità finanziaria.

Panoramica della guida completa

Questo articolo fa parte della nostra serie completa dedicata ai principali indicatori finanziari per le PMI svizzere. Nella guida completa ai 10 indicatori finanziari più importanti per le PMI troverete tutti gli indicatori a colpo d'occhio: dalla redditività alla liquidità, fino alla struttura di finanziamento.

Formula: quota di capitale proprio

Quota di capitale proprio (%) = (capitale proprio ÷ totale di bilancio) × 100

Totale di bilancio = somma di tutte le attività (o passività)